Ein umfassender Leitfaden für die Verwendung von Bollinger Bands Reg aus dem Mann, der sie erstellt John Bollinger entwickelt Bollinger Bands in den frühen 1980er Jahren und seit ihrer Einführung vor 30 Jahren haben sie sich zu einem der am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren weltweit. Bollinger Bands verdienten ihre Popularität, weil sie so effektiv bei der Unterstützung der Händler Bewertung erwartete Preis Action-Informationen lebenswichtig für den Handel profitabel. Bollinger Bands können auf allen Finanzmärkten einschließlich Aktien, Forex, Rohstoffe und Futures angewendet werden und können in den meisten Zeitrahmen von sehr kurzfristigen Perioden, zu stündlichen, täglichen, wöchentlichen oder monatlichen verwendet werden. In diesem Buch erklärt John Bollinger selbst, wie man diese außergewöhnliche Technik einsetzt, um Preis - und Indikatorbewegungen effektiv zu vergleichen - für fundierte, vernünftige und rentable Handelsentscheidungen. Bestellen Sie Ihre signierte Kopie heute John Bollinger entwickelte Bollinger Bands in den frühen 80er Jahren. Seit ihrer Einführung haben sie sich zu einem der am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren von Investoren und technischen Analysten. Bollinger Bands sind derzeit auf den meisten der Börsen-Software und Internet-Charts im Einsatz und aus gutem Grund - sie arbeiten Während viele Investoren von Bollinger Bands gehört haben und verwenden Sie, vor diesem Buch gab es keine Literatur erklären, wie man sie richtig verwenden . Dieses Buch ist John Bollingers Antwort auf zahlreiche Anfragen zur Leitung. Wie werden Bollinger Bands Ihnen helfen, bessere Investitionen Sie bieten eine relative Definition, ob der aktuelle Preis hoch oder niedrig ist. Dieses Buch erklärt, wie diese relative Definition verwendet werden kann, um Preis-Aktion und Indikator Aktion zu treffen, um auf strenge Kauf-und Verkaufsentscheidungen zu kommen. Bollinger auf Bollinger Bands erklärt in der einfachen Sprache, wie man Bollinger Bands verwendet und wie man eine breite Palette von technischen Tools und Indikatoren verwendet, um rationale Investitionsmöglichkeiten zu treffen. Beginnend mit den Grundlagen und dem Bau des Komplexes, lehrt das Buch den technischen Analyseprozess. Erfahren Sie, welche Indikatoren zu verwenden und wie Sie Diagramme lesen. Das Buch berücksichtigt mehrere Investment-Stile und Zeitrahmen in Betracht, so gibt es wertvolle Informationen für den Day-Trader sowie langfristige Investoren. Bollinger auf Bollinger Bands bietet Handelssysteme, die Sie in Ihren Anlagestil integrieren können. Es kommt auch mit einer Referenz-Anleitung für die einfache Erkennung der Handelsmuster. Das Layout und der Inhalt des Buches bieten Hands-on-Anleitung, wie man Bollinger Bands effektiv verwenden, um die Investitionsergebnisse zu verbessern. Wenn du Bollinger Bands bereits benutzt und oder wenn du lernen willst, ist Bollinger auf Bollinger Bands ein Muss. Die Grundlagen durch fortgeschrittene Themen Drei Handelssysteme So erstellen Sie optimale Charts Indikatoren für die Bestätigung Einfache Mustererkennung Techniken Normalisierung von Indikatoren für eine leichtere Interpretation Mehrere Anlagestile und Zeitrahmen Für Day-Trader und langfristige Investoren Free Reference Guide mit HandelsmusterBollinger Bands Bollinger Bands Einleitung Von John Bollinger entwickelt, sind Bollinger Bands Volatilitätsbänder, die über und unter einem gleitenden Durchschnitt platziert werden. Die Volatilität basiert auf der Standardabweichung. Der sich ändert, wenn die Volatilität zunimmt und abnimmt. Die Banden erweitern sich automatisch, wenn die Volatilität sinkt und die Volatilität sinkt. Diese dynamische Natur der Bollinger-Bänder bedeutet auch, dass sie auf verschiedenen Wertpapieren mit den Standardeinstellungen verwendet werden können. Für Signale können Bollinger-Bänder verwendet werden, um M-Tops und W-Bottoms zu identifizieren oder um die Stärke des Trends zu bestimmen. Signale, die von der Verengung der Bandbreite abgeleitet sind, werden im Chartschulartikel auf BandWidth diskutiert. Hinweis: Bollinger Bands ist ein eingetragenes Warenzeichen von John Bollinger. SharpCharts Berechnung Bollinger Bands bestehen aus einem mittleren Band mit zwei äußeren Bändern. Das mittlere Band ist ein einfacher gleitender Durchschnitt, der üblicherweise auf 20 Perioden eingestellt ist. Ein einfacher gleitender Durchschnitt wird verwendet, da die Standardabweichungsformel auch einen einfachen gleitenden Durchschnitt verwendet. Die Rückblickperiode für die Standardabweichung ist die gleiche wie für den einfachen gleitenden Durchschnitt. Die äußeren Bänder sind üblicherweise 2 Standardabweichungen oberhalb und unterhalb des mittleren Bandes eingestellt. Die Einstellungen können an die Merkmale bestimmter Wertpapiere oder Handelsstile angepasst werden. Bollinger empfiehlt kleine Anpassungen des Standardabweichungsmultiplikators. Das Ändern der Anzahl der Perioden für den gleitenden Durchschnitt beeinflusst auch die Anzahl der Perioden, die für die Berechnung der Standardabweichung verwendet werden. Daher sind nur kleine Anpassungen für den Standardabweichungsmultiplikator erforderlich. Eine Erhöhung des gleitenden Durchschnittszeitraums würde automatisch die Anzahl der Perioden erhöhen, die zur Berechnung der Standardabweichung verwendet wurden, und würde auch eine Erhöhung des Standardabweichungsmultiplikators rechtfertigen. Bei einer 20-tägigen SMA - und 20-Tage-Standardabweichung wird der Standardabweichungsmultiplikator auf 2 gesetzt. Bollinger schlägt vor, den Standardabweichungsmultiplikator für ein 50-Perioden-SMA auf 2,1 zu erhöhen und den Standardabweichungsmultiplikator für eine 10-Periode auf 1,9 zu verringern SMA. Signal: W-Bottoms W-Bottoms waren Teil von Arthur Merrill039s Arbeit, die 16 Muster mit einer grundlegenden W-Form identifiziert. Bollinger verwendet diese verschiedenen W-Muster mit Bollinger-Bändern, um W-Bottoms zu identifizieren. Ein W-Bottom bildet sich in einem Abwärtstrend und umfasst zwei Reaktionskrümmungen. Insbesondere sucht Bollinger nach W-Bottoms, wo die zweite Tiefe niedriger als die erste ist, aber über dem unteren Band liegt. Es gibt vier Schritte, um ein W-Bottom mit Bollinger Bands zu bestätigen. Zunächst bildet sich eine geringe Reaktion. Dieser Tiefstand ist in der Regel, aber nicht immer, unter dem unteren Band. Zweitens gibt es einen Sprung auf das mittlere Band. Drittens gibt es einen neuen Preis niedrig in der Sicherheit. Diese Tiefe hält über dem unteren Band. Die Fähigkeit, über dem unteren Band auf dem Test zu halten zeigt weniger Schwäche auf dem letzten Rückgang. Viertens wird das Muster mit einer starken Abweichung vom zweiten Tiefstand und einem Widerstandsbruch bestätigt. Diagramm 2 zeigt Nordstrom (JWN) mit einem W-Bottom im Januar-Februar 2010. Zuerst bildete die Aktie eine Reaktion niedrig im Januar (schwarzer Pfeil) und brach unter dem unteren Band. Zweitens gab es einen Bounce zurück über dem mittleren Band. Drittens zog die Aktie unter ihren Januar-Tiefpunkt und hielt über dem unteren Band. Obwohl die 5-Feb-Spitze niedrig das untere Band brach, werden Bollinger-Bänder mit Schlusskursen berechnet, so dass Signale auch auf Schlusskursen basieren sollten. Viertens stieg die Aktie mit einem wachsenden Volumen Ende Februar und brach über dem frühen Februar hoch. Diagramm 3 zeigt Sandisk mit einem kleineren W-Bottom im Juli-August 2009. Signal: M-Tops M-Tops waren auch Teil von Arthur Merrill039s Arbeit, die 16 Muster mit einer grundlegenden M-Form identifizierten. Bollinger verwendet diese verschiedenen M-Muster mit Bollinger-Bändern, um M-Tops zu identifizieren. Nach Bollinger, Tops sind in der Regel komplizierter und ausgezogen als Böden. Doppelte Oberseiten, Kopf-und Schulternmuster und Diamanten stellen sich entwickelnde Oberseiten dar. In seiner einfachsten Form ähnelt ein M-Top einem Doppeldeckel. Die Reaktionshöhen sind jedoch nicht immer gleich. Das erste Hoch kann höher oder niedriger als das zweite Hoch sein. Bollinger schlägt vor, nach Zeichen der Nicht-Bestätigung zu suchen, wenn eine Sicherheit neue Höchststände macht. Dies ist im Grunde das Gegenteil der W-Bottom. Eine Nicht-Bestätigung erfolgt in drei Schritten. Erstens, eine Sicherheit schmiedet eine Reaktion hoch über dem oberen Band. Zweitens gibt es einen Rückzug zum mittleren Band. Drittens, die Preise bewegen sich über dem vorherigen Hoch, aber nicht erreichen das obere Band. Dies ist ein Warnzeichen. Die Unfähigkeit der zweiten Reaktion hoch, die obere Bande zu erreichen, zeigt einen abnehmenden Impuls, der eine Trendumkehr vorhersagen kann. Die endgültige Bestätigung erfolgt mit einem Support-Break oder einem bärischen Indikatorsignal. Abbildung 4 zeigt Exxon Mobil (XOM) mit einem M-Top im April-Mai 2008. Die Aktie bewegt sich im April über die obere Bande. Es gab einen Pullback im Mai und dann einen weiteren Push über 90. Obwohl die Aktie bewegt sich über dem oberen Band auf einer Intraday-Basis, schloss es nicht über dem oberen Band. Die M-Top wurde mit einer Support-Pause zwei Wochen später bestätigt. Beachten Sie auch, dass MACD eine bärische Divergenz bildete und unterhalb seiner Signalleitung zur Bestätigung zog. Tabelle 5 zeigt Pulte Homes (PHM) innerhalb eines Aufwärtstrends im Juli-August 2008. Preis überschritten die obere Band Anfang September, um den Aufwärtstrend zu bestätigen. Nach einem Pullback unterhalb der 20-tägigen SMA (mittlere Bollinger Band) bewegte sich die Aktie auf ein höheres Hoch über 17. Trotz dieses neuen High für den Umzug übersteigt der Kurs das obere Band nicht. Das blitzte ein Warnzeichen. Der Vorrat brach Unterstützung eine Woche später und MACD bewegte seine Signallinie. Beachten Sie, dass diese M-Top ist komplexer, da es niedrigere Reaktionshöhen auf beiden Seiten des Peaks (blauer Pfeil). Diese sich entwickelnde Oberseite bildete ein kleines Kopf-Schultermuster. Signal: Walking the Bands Moves über oder unter den Bändern sind keine Signale per se. Wie Bollinger sagt, sind Bewegungen, die die Bänder berühren oder übersteigen, keine Signale, sondern Markierungen. Auf dem Gesicht zeigt ein Zug zum oberen Band Kraft, während eine scharfe Bewegung zum unteren Band Schwäche zeigt. Momentum-Oszillatoren arbeiten auf die gleiche Weise. Overbought ist nicht unbedingt bullish. Es braucht Kraft, um überkaufte Level zu erreichen und überkauft Bedingungen können in einem starken Aufwärtstrend zu verlängern. Ebenso können Preise die Band mit zahlreichen Berührungen während eines starken Aufwärtstrends gehen. Denken Sie für einen Moment darüber nach. Das obere Band ist 2 Standardabweichungen über dem 20-Perioden einfachen gleitenden Durchschnitt. Es dauert einen ziemlich starken Preis bewegen, diese obere Band zu überschreiten. Eine obere Bandberührung, die auftritt, nachdem ein Bollinger-Band W-Bottom bestätigt hat, würde den Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren. So wie ein starker Aufwärtstrend zahlreiche Oberband-Tags erzeugt, ist es auch üblich, dass die Preise während eines Aufwärtstrends niemals das untere Band erreichen. Die 20-tägige SMA fungiert manchmal als Unterstützung. In der Tat, Dips unter dem 20-Tage-SMA manchmal Kaufmöglichkeiten vor dem nächsten Tag der oberen Band. Diagramm 6 zeigt Air Products (APD) mit einem Anstieg und schließen über dem oberen Band Mitte Juli. Erstens bemerken, dass dies eine starke Welle, die über zwei Widerstand Ebenen brach. Ein starker Aufwärtstrend ist ein Zeichen der Stärke, nicht der Schwäche. Der Handel verlief im August flach und die 20-tägige SMA bewegte sich seitwärts. Die Bollinger Bands verengten sich, aber APD schloß nicht unter dem unteren Band. Preise, und die 20-Tage-SMA, erschien im September. Insgesamt schloss APD über dem oberen Band mindestens fünfmal über einen Zeitraum von vier Monaten. Das Indikatorfenster zeigt den 10-Perioden-Commodity Channel Index (CCI). Dips, die unter -100 liegen, gelten als überverkauft und bewegen sich über -100 Signalen zurück zu Beginn einer überverkauften Bounce (grüne gestrichelte Linie). Die obere Band-Tag und Breakout begann der Aufwärtstrend. CCI identifizierte dann handelbare Pullbacks mit Dips unter -100. Dies ist ein Beispiel für die Kombination von Bollinger Bands mit einem Impuls-Oszillator für Trading-Signale. Abbildung 7 zeigt Monsanto (MON) mit einem Spaziergang im unteren Band. Der Aktienmarkt brach im Januar mit einer Unterbrechung und schloss unter dem unteren Band. Von Mitte Januar bis Anfang Mai schloss Monsanto unter dem unteren Band mindestens fünfmal. Beachten Sie, dass sich die Aktie während dieser Zeitspanne nicht über das obere Band geschlossen hat. Der Unterstützungsbruch und das anfängliche Schließen unter dem unteren Band signalisierten einen Abwärtstrend. Als solcher wurde der 10-Perioden-Commodity Channel Index (CCI) verwendet, um kurzfristige überkaufte Situationen zu identifizieren. Ein Umzug über 100 ist überkauft. Ein Zurückgehen unter 100 signalisiert eine Wiederaufnahme des Abwärtstrends (rote Pfeile). Dieses System löste Anfang 2010 zwei gute Signale aus. Schlussfolgerungen Bollinger-Bänder reflektieren die Richtung mit dem 20-Perioden-SMA und die Volatilität mit den oberen / unteren Bändern. Als solche können sie verwendet werden, um festzustellen, ob die Preise relativ hoch oder niedrig sind. Nach Bollinger, sollten die Bands 88-89 der Preis-Aktion, die eine Bewegung außerhalb der Bands signifikant macht. Technisch gesehen sind die Preise relativ hoch, wenn über dem oberen Band und relativ niedrig, wenn unter dem unteren Band. Allerdings sollte relativ hoch nicht als bärisch oder als Verkaufssignal betrachtet werden. Ebenso sollte relativ niedrig nicht als bullisch oder als Kaufsignal betrachtet werden. Die Preise sind hoch oder niedrig für einen Grund. Wie bei anderen Indikatoren sind Bollinger-Bänder nicht als eigenständiges Werkzeug zu verwenden. Chartisten sollten Bollinger-Banden mit einer grundlegenden Trendanalyse und anderen Indikatoren zur Bestätigung kombinieren. Bands und SharpCharts Bollinger Bands finden Sie in SharpCharts als Preisüberlagerung. Wie bei einem einfachen gleitenden Durchschnitt sollten Bollinger Bands auf einem Preisplot angezeigt werden. Nach Auswahl von Bollinger-Bändern erscheint die Standardeinstellung im Parameterfenster (20,2). Die erste Zahl (20) setzt die Perioden für den einfachen gleitenden Durchschnitt und die Standardabweichung. Die zweite Zahl (2) setzt den Standardabweichungsmultiplikator für die oberen und unteren Bänder. Diese Standardparameter setzen die Banden auf 2 Standardabweichungen über / unter dem einfachen gleitenden Durchschnitt. Benutzer können die Parameter entsprechend ihrer Charting-Anforderungen ändern. Bollinger-Bänder (50,2.1) können für einen längeren Zeitraum verwendet werden oder Bollinger-Bänder (10,1,9) können für einen kürzeren Zeitraum verwendet werden. Klicken Sie hier für ein Live-Beispiel. Stocks amp Commodities Magazine Artikel: Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Bollinger Bands Beschreibung Bollinger Bands sind eine Art von Preisumschlag, der von John Bollinger entwickelt wurde. (Preisumschläge definieren obere und untere Preisstufen.) Bollinger-Bänder sind Umschläge, die auf einer Standardabweichung über und unter einem einfachen gleitenden Durchschnitt des Preises aufgetragen werden. Da der Abstand der Bänder auf der Standardabweichung beruht, passen sie sich den Volatilitätsschwankungen im Basiswert an. Bollinger-Bänder verwenden 2 Parameter, Period und Standardabweichungen, StdDev. Die Standardwerte sind 20 für Periode und 2 für Standardabweichungen, obwohl Sie die Kombinationen anpassen können. Bollinger-Bands helfen, festzustellen, ob die Preise relativ hoch oder niedrig sind. Sie werden in Paaren, sowohl oberen als auch unteren Bändern und in Verbindung mit einem gleitenden Durchschnitt verwendet. Ferner ist es nicht beabsichtigt, daß das Paar von Bändern für sich allein verwendet wird. Verwenden Sie das Paar zur Bestätigung der Signale, die mit anderen Anzeigen ausgegeben werden. Wie dieser Indikator funktioniert Wenn sich die Bänder während einer Periode niedriger Volatilität festziehen, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit eines starken Kursrückgangs in beide Richtungen. Dies kann eine Trendbewegung beginnen. Achten Sie auf eine falsche Bewegung in die entgegengesetzte Richtung, die kehrt, bevor der eigentliche Trend beginnt. Wenn sich die Bänder durch eine ungewöhnliche große Menge trennen, nimmt die Volatilität zu und jeder existierende Trend kann enden. Die Preise haben eine Tendenz, in der Bands-Hüllkurve zu springen, ein Band zu berühren und dann auf das andere Band zu wechseln. Sie können diese Schaukeln verwenden, um potenzielle Gewinnziele zu identifizieren. Wenn zum Beispiel ein Preis vom unteren Band abprallt und dann über dem gleitenden Durchschnitt kreuzt, wird das obere Band dann zum Gewinnziel. Der Preis kann eine Bandumhüllung über längere Zeiträume während starker Trends übertreffen oder umarmen. Bei Divergenz mit einem Impuls-Oszillator, können Sie zusätzliche Forschung, um festzustellen, ob zusätzliche Gewinne für Sie geeignet ist. Eine starke Fortsetzung des Trends kann erwartet werden, wenn sich der Preis aus den Bändern bewegt. Allerdings, wenn die Preise sofort wieder in die Band, dann die vorgeschlagene Stärke negiert wird. Berechnung Berechnen Sie zunächst einen einfachen gleitenden Durchschnitt. Als nächstes berechnen Sie die Standardabweichung über die gleiche Anzahl von Perioden wie der einfache gleitende Durchschnitt. Fügen Sie für das obere Band die Standardabweichung zum gleitenden Durchschnitt hinzu. Für das untere Band, subtrahieren Sie die Standardabweichung vom gleitenden Durchschnitt. Typische Werte: Kurzfristig: 10 Tage gleitender Durchschnitt, Streifen bei 1,5 Standardabweichungen. (1,5-fache Standardabweichung / - SMA) Mittelfristig: 20 Tage gleitender Durchschnitt, Streifen bei 2 Standardabweichungen. Langfristig: 50 Tage gleitenden Durchschnitt, Bands bei 2,5 Standardabweichungen. Druck Zeitplan Der Capital Growth Letter ist in der Regel am dritten Samstag im Monat veröffentlicht. Das Veröffentlichungsdatum kann geändert werden, wenn die Markttätigkeit diktiert. Wöchentliche Hotline Gesendet jeden Montag um 17:00 Uhr PT, außer dem Montag nach der Veröffentlichung des Newsletters. Dies ist unsere wichtigste Avenue der Kommunikation zwischen Fragen. Enthält Informationen über den Status des ETF-Programms und des Value Line Plans. Blättern Sie von der aktuellen Hotline herunter, um vorherige Beiträge anzuzeigen. Erste Schritte als neuer Abonnent Der Capital Growth Letter besteht seit 1988. Als neuer Abonnent empfehlen wir Ihnen nicht, sofort die bestehenden Positionen in den Portfolios zu kaufen. Es empfiehlt sich, bestehende Positionen auf Pullbacks zu erwerben und / oder neue Positionen hinzuzufügen, wie sie empfohlen werden. Das Value Line Market Timing-Programm Dies ist ein rein mechanisches System, das auf dem Freitagabschluss des Value Line Geometric Index basiert und dient als Leitfaden für den Marktbetrieb. Der einfachste Weg, um dieses System zu verwenden ist, diejenigen, die zu Zeiten, wenn der Plan ist zu beschränken und beschränken diejenigen, die Zeiten zu verkaufen, wenn der Plan kurz oder aus dem Markt ist. Ein weiterer Ansatz ist es, Long-Positionen zu sichern, wenn der Plan aus dem Markt ist. Der VLP wird über die Montag-Hotline aktualisiert, zu welcher Zeit wir Ihnen die nächste Freitags-Umkehrnummer geben. Wenn das System lang ist und unterhalb dieses Pegels schließt, wird es umgekehrt zu kurz sein. Wenn das System kurz ist und oberhalb dieses Pegels schließt, wird es zu lang. Sie können ein Diagramm des Value Line Geometric Index unter: EquityTrader-Diagramm für VAL-I sehen Das Symbol auf Yahoo Finance ist VALUG. Hier ist ein Link, um ein Yahoo-Zitat abzurufen: finance. yahoo/qsvalug Mit der Umkehr-Nummer im Voraus können Sie am Freitag kurz vor dem Abschluss handeln, wenn es klar ist, dass die Umkehr ausgelöst wird, immer in oder über einen Tag früh . Angesichts der starken Trends, die wir spät am Tag gesehen haben, sollte diese Art von Front-Laufen relativ sicher sein. Wir gründeten den VLP auf dem Value Line Geometric Index, weil er ein gleichgewichteter Index ist, der 1.700 Aktien aufspürt und ein gutes Bild von der Wirkung des breiten Marktes gibt. Die Tatsache, dass es sich um einen geometrischen Index handelt und mathematisch alle anderen allgemein akzeptierten Marktmaßnahmen unterlaufen muss, ist in dieser Anwendung kein Problem, da sie zur Erzeugung von Signalen und nicht für Investitionen verwendet wird. (Man kann nicht in die Value Line Geometric investieren, da es kein Anlageinstrument dafür gibt.) Für den Handel empfiehlt sich die Verwendung eines breiten Marktindexfonds wie der Russell 3000 iShares. Eröffnungsbereich Jede Ausgabe wird mit einer Kernanalyse und einer Diskussion über unsere aktuellen Anlagerichtlinien einschließlich etwaiger Änderungen der Allokationen geöffnet. Es gibt häufig Tutorialstücke in diesem Abschnitt. Die Investing Environment-Bereich präsentiert eine Reihe von proprietären Marktmodellen, die auf vier Bereiche konzentrieren: Geld, Stimmung, Bewertung und Trends. Monetär stellt unser Fed-Aktionsmodell vor. Dieses Modell soll die nächste politische Aktion des Federal Reserve Board vorhersagen. Sie basiert auf dem Verhältnis zwischen festgesetzten Zinssätzen wie dem Federal Funds Target Rate und dem Discount Rate und marktgesteuerten Zinssätzen wie Fed Funds Futures, Treasury Bills und LIBOR. Zwei unterstützende Indikatoren werden vorgestellt, die Zinsstrukturkurve und ein Maß für das Geldmengenwachstum. Monetäres Wachstum wird als die annualisierte Wachstumsrate von M2, ein breites Spektrum der US-Geldmenge dargestellt. Die Renditekurve ist die Differenz zwischen der Rendite einer 10-jährigen Schatzanweisung und einer 90-tägigen Schatzanweisungsrechnung. Ein Diagramm der 10-jährigen Note kann normalerweise auf Seite 5 gefunden werden. Wir schließen die Zinskurve ein, weil es als ein auf einen Blick gesundes Maß für die Wirtschaft wirkt. Um das Beste aus der Zinsstrukturkurve zu ziehen, müssen Zins - und Zinsstrukturkurve gleichzeitig verglichen werden. Hoch, gemäßigt und niedrig sind relative Begriffe, die wir definieren, wo wir im Bereich der letzten vier Jahre sind. Die folgende Tabelle ist eine sehr grobe Richtlinie für die Zinssätze und die Zinsstrukturkurve in verschiedenen Phasen des Konjunkturzyklus. Zinsniveau Flach bis leicht positiv Sentiment präsentiert zwei Modelle der Investorenstimmung. Net Bulls ist unsere Analyse der Investors Intelligence Abstimmung der Anlageberatung Stimmung. Es ist der Prozentsatz der bullish Anlageberater minus die Prozent bearish. Um auf Extreme in fest gehaltenen Überzeugungen zu konzentrieren, ignoriert das Modell diejenigen, die eine Korrektur erwarten. Die Schlüsselstufen sind 20 und -20. Der zweite Stimmungsindikator ist ein Hines-Verhältnis, das auf allen Optionen basiert, die an der Chicago Board Options Exchange gehandelt werden. Diese Variation des traditionellen Put / Call-Verhältnisses beinhaltet neben dem Volumen offene Zinsen. Es wurde von Ray Hines, der Wall Street Generalist entwickelt. Die Formel lautet: Hines-Verhältnis (Call Volume / Call Open Interest) / (Put Volume / Put Open Interest) Wir überwachen die Werte größer als 1,2 (bearish) oder kleiner als 1,0 (bullish). Die Bewertung stellt die Rendite-, Preis-Buchwert-Ratio und das Kurs-Gewinn-Verhältnis für den Dow Jones Industrial Average dar. Die Modelle werden von dem Ort gefahren, wo wir uns in dem unmittelbar vorangegangenen vierjährigen Wertebereich befinden und die zuletzt ausgegebenen Signale wiedergeben. Aktuelle Entwicklungen . Unsere Trendanalyse, basiert auf der Veränderungsrate eines 50-Tage-Gleitendurchschnitts für die Zwischenzeit und einem langfristigen, über 200 Tage gleitenden Durchschnitt. Diese sind nicht optimierte Mittelwerte, sondern sind die am häufigsten zitierten Trendmaßnahmen. Als solche sind sie gute Indikatoren für öffentlich wahrgenommene Trends und nützliche Maßstäbe der Marktpsychologie. CGL Asset Allocations - Bottom Right Page 1 Ein Balkendiagramm, das unsere Sicht des optimalen Einsatzes von Vermögenswerten für einen durchschnittlichen Anleger in Anbetracht unserer aktuellen Marktaussichten darstellt. Sehr konservative oder sehr aggressive Anleger mögen diese Zuteilungen an ihre Bedürfnisse anpassen. Aktie Der Aktiebereich bietet einen Überblick über den US-Aktienmarkt und erwartete Trends. Jede Ausgabe enthält ein Diagramm eines großen US-Aktienmarktindex mit Bollinger Bands reg. Die anderen Diagramme können unsere Analyse illustrieren oder Positionen im Portfolio darstellen. Kommentare zu diesem Thema finden Sie hier sowie Updates zum Value Line Plan, einem Basis-Markt-Timing-System basierend auf Schwankungen im Value Line Geometric Index. Der Value Line Plan nutzt wöchentliche Daten und betritt oder verlässt den Markt jeden Freitag basierend auf einem Stopp am vergangenen Montag über die Hotline angekündigt. Internationaler Bereich Dieser Abschnitt enthält unsere Gedanken und Analysen auf internationaler Ebene zusammen mit Investitionsempfehlungen. Wir sehen internationale Investitionen als einen sehr wichtigen Teil eines ausgewogenen Portfolios. Bond Section Dieser Abschnitt gibt einen Überblick über den Anleihemarkt und die erwarteten Trends. Jede Ausgabe enthält ein Diagramm der US-10-jährigen T-note Renditen mit Bollinger Bands. Änderungen des Preises und / oder der Geldmenge und der Fiskalpolitik gelten nicht nur für ihre Auswirkungen auf Anleihen, sondern auch für ihre Auswirkungen auf die Bestände und die Wirtschaft. Collateral Coverage Jede Ausgabe enthält auch Abschnitte über den Energiemarkt, Edelmetalle, Rohstoffpreise und den Dollar. Diagramme variieren für diese Bereiche je nach der Analyse vorgestellt. Diese Bereiche werden in erster Linie analysiert, um Informationen für unseren primären Anlageprozess zur Verfügung zu stellen. Ein Chart der CGL Commodity Composite ist oft im Newsletter enthalten. Dies ist ein proprietäres Composite. Die Komponenten sind die Reuters, Moodys und CRB Industrial Commodity Indices. Diese werden manchmal als Spot-Rohstoffindizes bezeichnet. Der CGL Commodity Composite ist gleichgewichteter Index der drei. Verwandte Themen Einige Themen enthalten einen Abschnitt namens Lesestation für diejenigen, die in Bücher, Artikel oder Material für die weitere Exploration interessiert sein können. Es gibt einen gelegentlichen Abschnitt namens Computer Corner, die auf investitionsbezogene Technologie und Software konzentriert. Blick vom Strand präsentiert John Bollingers Meinung Stück. Schließlich gibt es einen Zeitplan von John Bollingers Auftritten, Seminaren, etc. Group Power Pages 10 und 11 präsentieren eine Vielzahl von Daten von www. GroupPower. Unser einzigartiges tägliches Industriegruppenforschungsprodukt. Ein Großteil dieser Daten ist nicht an anderer Stelle verfügbar und eignet sich sowohl für Börsen - als auch für Aktienauswahl. Group Power wird täglich online oder per E-Mail ausgeliefert. Eine Aufstellung der Konzernstruktur steht allen Teilnehmern des Group Power und Capital Growth Letter zur Verfügung. Um die Group Power-Abonnenten optimal nutzen zu können, sollten Sie die Einführung in Group Power lesen. Group Power Sector Rankings Die von der Börse abgeleiteten breiten Wirtschaftssektorenindizes werden in diesem Abschnitt in drei Zeitrahmen eingestuft, um Einblicke in die Makrotrends am US-Aktienmarkt zu geben. Gruppen-Leistungsstatistik Eine Fülle von einzigartigen Markt-Timing-Daten, die aus der Arbeit unserer Industriegruppe stammen, wird tabellarisch dargestellt. Verschiedene Aspekte werden oft in der Aktie Abschnitt des Briefes kommentiert. Industrie-Gruppe Neue Hochs und Tiefs Eine Liste der Gruppen-Stromgruppen, die zu neuen jährlichen (52-Wochen) Hochs und Tiefs handeln. Eine interessante konträre Strategie ist es, diese Listen als Listen potentieller Umkehrkandidaten zu verwenden. Gruppe Power Industry Group Rankings Dies ist ein Momentum-Ranking der Group Power Industrie Gruppen. Sein Hauptanwendungszweck ist es, zu bestimmen, welche Marktgruppen attraktiv oder unattraktiv sind. Das aktuelle Momentum-Ranking wird zusammen mit denen aus fünf, 10 und 20 Tagen präsentiert, so dass Sie Veränderungen in Führungstendenzen zu sehen. Einige Abonnenten, die Investmentfonds wechseln, nutzen diese Rangliste, um ihre Vermögenswerte in Fonds umzuwandeln, die voraussichtlich übertreffen werden. Sector Select ETF-Portfolios --Weitere Details Zusätzlich zu unserem Kernportfolio stellen wir relativ stark gestützte Portfolios bestehend aus Exchange Traded FundsETFs vor. Diese drei Portfolios, International. Stil und Sektor. Sind meist mechanisch. Sie verwenden eine ausgegossene Relativfestigkeitsmethode. Die stärksten Aktien werden gekauft und gehalten, solange sie über dem Median-Ranking bleiben. Wenn sie unter das Median-Ranking fallen, werden sie durch die höchstrangige Aktie, die nicht gehalten wird, ersetzt. Ein wenig Diskretion wird verwendet. Wir werden nicht überkaufte Aktien kaufen, aber der Ansatz ist weitgehend mechanisch. Diese Portfolios unterliegen nicht dem oben beschriebenen Markttiming und sind so konzipiert, dass sie ein frei stehendes, direktes Mittel für die Zuteilung von Geldern an die Marktsektoren aufgrund der relativen Stärke sind. Da die Sector Select ETF-Portfolios nur lang sind, schließen wir ein paar Regeln ein, um den Kapitalrückgang zu gewährleisten. Zum Beispiel, wenn wir aus einem Sektor drehen, weil es unter die Mitte der Packung sinkt, werden wir nicht ersetzen, es sei denn, es gibt einen lebensfähigen Kandidaten mit positiven Impuls. Dies hat zwei Effekte: Erstens verhindert es uns, in den Rückgang zu kommen, indem wir den Kauf verschieben, bis eine Rallye eingeleitet wurde. Zweitens dient es als ein implizierter Zuteilungsmechanismus, indem er unsere Beteiligungen aufhellt, wenn das Momentum negativ ist. Änderungen der ETF-Portfolios werden über die Weekly Hotline und die Special Hotline bekannt gegeben. Kernportfolio In dieser Sektion werden alle hervorragenden Empfehlungen mit entsprechenden unterstützenden Daten aufgelistet. Das ET-Rating ist das Potential für die Sicherheit von www. EquityTrader. Die Gruppen-Rating ist die Potential-Rating für die Gruppe von www. EquityTrader Die Performance-Zahlen basieren auf dem durchschnittlichen täglichen Preis am Tag nach der Empfehlung wurde gemacht. Bollinger Bands werden direkt auf Preis-Charts angewendet, was ein Maß für wie stark ein Trend ist , Und Spotting potenzielle Böden und Tops in Aktien Preise. Bandbreite schwankt auf der Grundlage von Volatilität die Fähigkeit für Bands, sich an veränderte Marktbedingungen anzupassen, macht es zu einem beliebten Indikator unter den Händlern. Um Bollinger Bands effektiv zu nutzen, müssen wir verstehen, wie sie funktionieren, ihre Handelsanwendungen und Fallstricke. Was sind Bollinger Bands Bollinger Bands sind ein volatilitätsbasierter Indikator, der von John Bollinger entwickelt wurde und über eine Reihe von Handelsanwendungen verfügt. Es gibt drei Linien, die Bollinger Bands zusammensetzen: Ein einfacher gleitender Durchschnitt (mittleres Band) und ein oberes und unteres Band. Diese Banden bewegen sich mit dem Preis, verbreitern oder verengen sich, wenn die Volatilität steigt oder sinkt. Die Position der Bands und wie der Preis in Bezug auf die Bands wirkt, gibt Auskunft darüber, wie stark der Trend ist und potentielle Boden - oder Topping-Signale. Bollinger Bands werden auf allen Zeitrahmen, wie Tages-, Stunden - oder Fünf-Minuten-Charts, verwendet. Bollinger-Bänder haben zwei einstellbare Einstellungen: den Zeitraum und die Standardabweichung. Die Periode ist, wie viele Preisstäbe in der Bollinger-Bandrechnung enthalten sind. Die Anzahl der verwendeten Perioden ist oft 20, wird aber an verschiedene Handelsstile angepasst. Die Standardabweichung ist typischerweise auf 2,0 eingestellt und bestimmt die Breiten der Bänder. Je höher die Standardabweichung, desto schwieriger wird es für den Preis sein, das obere oder untere Band zu erreichen. Je niedriger die Standardabweichung, desto leichter ist es für den Preis zu 8220breakout8221 der Bands. Die mit (20,2) bezeichneten Bollinger-Bänder bedeuten, daß die Periode und die Standardabweichung auf 20 bzw. 2 gesetzt sind. Das Kennzeichen wird nach folgender Formel berechnet. Zuerst das mittlere Band berechnen, dann das obere und das untere Band berechnen. (20-Tage Standardabweichung des Preises x 2) Untere Band 20-Tage SMA 8211 (20-Tage Standardabweichung des Preises x 2) Wo SMA die Summe Der Schlusskurse über n Perioden / von n. Abbildung 1 zeigt, wie Bollinger Bands auf ein Diagramm schauen, während sie sich bewegen und sich mit dem Preis anpassen. Handel mit Bollinger Bands Die erste Möglichkeit, Bollinger Bands zu verwenden, dient der Analyse. Einige gemeinsame Vorkommnisse liefern uns Informationen über die Richtung und Stärke des Trends. Diese Informationen können dann verwendet werden, um Handelssignale von anderen Indikatoren oder Strategien zu bestätigen, um Geschäfte zu machen. Wenn ein Aufwärtstrend stark ist, erreicht er das obere Band regelmäßig. Das Erreichen der oberen Band zeigt die Aktie ist höher schieben und Kaufaktivität bleibt stark. Wenn der Preis zurückzieht, innerhalb des Aufwärtstrends, wenn er über dem mittleren Band bleibt und dann zurück bewegt, um das obere Band zeigt es eine Menge Kraft. Während eines Aufwärtstrends sollte der Kurs nicht unterhalb des unteren Bandes brechen, wenn er es warnt, dass der Aufwärtstrend sich verlangsamt hat und umgekehrt sein könnte. Die gleichen Prinzipien gelten für einen Abwärtstrend. Wenn ein Abwärtstrend stark ist, erreicht er das untere Band regelmäßig. Das Erreichen der unteren Band zeigt Verkaufsaktivität bleibt stark. Wenn der Preis zurückzieht (höher), innerhalb des Abwärtstrends, wenn er unter dem mittleren Band bleibt und dann zurück zum unteren Band bewegt, zeigt es eine Menge Kraft. Während eines Abwärtstrends sollte der Kurs nicht über das obere Band brechen, wenn er es warnt, dass der Aufwärtstrend sich verlangsamt hat und umgekehrt sein könnte. Dies sind allgemeine Richtlinien für den Handel mit Bollinger Bands zu helfen, analysiert den Trend. Die Einstellung der Bollinger-Band-Einstellungen kann dazu führen, dass keine falschen Signale von diesen Richtlinien erhalten werden. Eine andere Möglichkeit, Bollinger Bands zu verwenden, ist für den Handel W-Bottoms und M-Tops. Ein W-Bottom signalisiert eine Umkehr von einem Abwärtstrend in einen Aufwärtstrend. Zunächst gibt es eine Welle tiefer, die nahe kommt oder bewegt sich unter dem unteren Band. Der Preis zieht dann zurück zu dem mittleren Band oder höher und fährt fort, einen niedrigeren Preis zu schaffen, der niedriger als die vorherige Welle ist, aber er schließt unterhalb der unteren Bollinger-Bande. Wenn der Preis über dem Hoch des vorherigen Pullovers liegt, ist das W-Bottom vorhanden. Ein langer Handel wird eingeleitet und eine Haltestelle unterhalb der letzten Tiefstände gelegt. Das W-Bottom ähnelt einem Double Bottom Chart-Muster. Ein mögliches Gewinnziel ist, die Höhe des W-Bodens dem Ausbruchpreis hinzuzufügen. In Figur 3 ist der W-Bottom ungefähr 1,50 hoch, zu einem Breakout-Preis nahe 33 hinzugefügt, was ein Ziel von 34,50 ergibt. Wenn ein großer Aufwärtstrend entfaltet, kann ein nachlaufender Anschlag verwendet werden, um zu versuchen, mehr Gewinn von der Rallye zu erfassen. Ein M-Top signalisiert eine Umkehr von einem Aufwärtstrend in einen Abwärtstrend. Zunächst gibt es eine Welle höher, die in der Nähe oder bewegt sich über dem oberen Band. Der Preis zieht dann zurück zu dem mittleren Band oder niedriger und fährt dann fort, um einen höheren Preis zu schaffen, der höher ist als die vorherige Welle, aber er schließt über der oberen Bollinger-Bande. Wenn sich der Kurs unter den Tiefstand des vorherigen Pullovers bewegt, ist der M-Top an seinem Platz. Ein kurzer Handel (und Exit-Long-Positionen) wird initiiert und ein Stop ist über den jüngsten Höchstständen platziert. Das M-Top ähnelt einem Double Top Chart. Ein potenzielles Gewinnziel ist es, die Höhe der M-Top von der Ausbruch Preis zu subtrahieren. In Fig. 4 ist die M-Spitze ungefähr 9 hoch und subtrahiert von einem Breakout-Preis nahe 31, was ein Ziel von 22 ergibt. Wenn ein großer Abwärtstrend entfaltet, kann ein nachlaufender Halt verwendet werden, um zu versuchen, mehr Gewinn aus der Short-Position zu erfassen. Bollinger Bandbeschränkungen Bollinger Bands sind eine hilfreiche Indikator, aber sie haben eine Reihe von Einschränkungen. Bollinger Bands sind von einem einfachen gleitenden Durchschnitt abgeleitet, was der Durchschnittspreis über einer bestimmten Anzahl von Preisleisten ist. Das bedeutet, dass Bollinger-Bands immer auf Preisbewegungen reagieren werden, aber sie8217t sie prognostizieren. Bollinger Bands sind reaktiv, nicht prädiktiv. Standardeinstellungen won8217t für alle Händler arbeiten. Aktive Händler können eine kleine Anzahl von Perioden oder eine niedrigere Standardabweichung benötigen, während langfristige Händler eine grßere Anzahl von Perioden und eine grßere Standardabweichung bevorzugen, so daß nur wenige Signale präsentiert werden. Durch die Einstellung der Einstellungen kann es schwieriger sein, den Trend auf der Grundlage der Richtlinien oder Spot W-Bottoms oder M-Tops zu beurteilen. M-Tops und W-Bottoms möglicherweise nicht am Ende nicht Umkehrungen, sondern nur Konsolidierungen, in denen der Preis weiter in Richtung Trends Richtung nach einem falschen Ausbruch Kopf. Ein falscher Ausbruch ist, wenn der Preis durch den Einstiegspunkt geht, initiiert einen Handel, aber dann schnell zurück in die andere Richtung, was zu einem Verlust. Deshalb werden Stoppverluste eingesetzt. Die Bottom Line Bollinger Bands bestehen aus einem mittleren Band (SMA) und einem oberen und einem unteren Band, die auf Standardabweichung basieren, die sich zusammenziehen und mit Volatilität verbreitern. Die Bands sind ein nützliches Werkzeug zur Analyse der Trendstärke und - überwachung, wenn eine Umkehrung auftreten kann. Das Kombinieren von Bollinger-Bändern mit M - und W-Preismustern unterstützt die Aufdeckung großer Umkehrsignale. Bollinger Bands sind nicht prädiktive though. Sie beruhen stets auf historischen Informationen und reagieren daher auf Preisveränderungen, aber erwarten keine Preisänderungen. Wie andere Indikatoren werden Bollinger-Bänder am besten in Verbindung mit anderen Indikatoren, Preisanalysen und Risikomanagement als Teil eines Gesamt-Handelsplans verwendet.
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